The interpretation of the Fama and French SMB and HML factors (Fama and French, 1993)
as risk factors is an unresolved question that has carried a lot of controversy in the asset …

This paper analyses whether earnings announcements in the Spanish stock market are
followed in subsequent months by a return drift in the same direction as the earnings …

In this study an alternative nonparametric estimator to the Fama and MacBeth approach for
the Capital Asset Pricing Model (CAPM) estimation is proposed. Betas and risk premiums …

El objetivo de este trabajo es analizar con detalle las posibles fuentes que pueden estar
ocasionando el efecto momentum en el mercado español. Consistente con la evidencia …

El objetivo de este estudio consiste en analizar la relevancia de la naturaleza asimétrica del
riesgo en la valoración de activos financieros. A partir de diferentes extensiones del CAPM …

Los modelos de valoración de activos asumen, habitualmente, la existencia de información
completa. Actuando de esta forma, estos modelos ignoran la noción de deficiencia …

El objetivo de este estudio consiste en comparar diferentes modelos que capturan de forma
alternativa la dinámica del riesgo sistemático en el mercado bursátil español. Los …

En el presente trabajo se analiza el papel del riesgo asimétrico en la explicación del efecto
momentum en el mercado de valores español. Inicialmente se ha observado una relación …

La correcta medida del riesgo tiene una importancia fundamental en la valoración de
activos. Sin embargo, una de las medidas más frecuentemente utilizadas, la varianza, ha …

El objetivo del presente estudio consiste en analizar la implicatión del endeudamiento y la
insolvencia como fuentes adicionales de riesgo sistemático en el proceso de valoración de …