This paper presents possibilities for the pricing of stocks listed on the Warsaw Stock
Exchange in light of the ICAPM. The pricing test period (1996–2010) is divided into two sub …

The main objective of this paper is to verify the performance of the Fama-French model for
the Polish market. The estimates for individual stock returns are obtained using the monthly …

Oryginality and objective–Research on the pricing of stocks listed on developed markets
shows inexplicable deviation from the pricing that could be observed with CAPM validity. A …

Jednym z modeli służących do wyceny aktywów kapitałowych uwzględniających ich ryzyko
jest trzyczynnikowy model Famy i Frencha, zaproponowany w odpowiedzi na …

Research carried out in the 70s showed the compatibility of stock pricing in light of the
CAPM (see Fama, MacBeth, 1973). Other works on the return changes often showed …

Cel–Weryfikacja tezy: czy mimo różnic pomiędzy rynkami regulowanym i alternatywnym w
Polsce, zachowany został efekt monotoniczności premii za ryzyko poniesione w inwestycje …

W pracy wykorzystuje się miesięczne szeregi czasowe stóp zwrotu oraz przeciętych kursów
zamknięcia akcji 13 spółek internetowych, notowanych nieprzerwanie w okresie styczeń …

Research on the pricing of stocks listed on the Polish market shows a contradiction with the
classic CAPM. The results of these studies are consistent with the results carried out on …

This paper presents the use of bootstrap method to assess the multifactor-effi ciency of Fama-
French portfolios formed on the Warsaw Stock Exchange. The presented methods estimate …

The paper attempts to explain the impact of penny stock on pricing in light of the ICAPM as
stock exchanges introduce restrictions on penny stocks trading. The study is conducted …